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每经记者 李蕾 每经编辑 彭水萍
2025年开年以来,公募REITs(不动产投资信托基金)二级市场可谓十分火爆,连连上涨。短短几个交易日已有多只产品涨幅接近10%,还有产品近一个月涨幅超过20%,多家相关基金公司紧急发布交易情况提示公告,提醒关注交易价格波动风险。
1月6日晚间,华夏基金发布华夏华润商业REIT交易情况提示公告,1月6日,该基金在二级市场的收盘价为8.998元,相较于2024年12月6日收盘价,涨幅达到21.07%。华夏基金提醒广大投资者注意该基金二级市场交易价格受多种因素影响,请投资者关注交易价格波动风险,在理性判断的基础上进行投资决策。
记者注意到,2025年以来,已有多只公募REITs发布了交易情况提示公告,包括嘉实京东仓储基础设施REIT、红土创新深圳安居REIT、华夏特变电工新能源REIT等,其中不乏单月涨幅超过20%。对此,有专业机构指出,其背后反映出低利率、“资产荒”背景下,资金对类红利资产的追逐。
多只产品先后发布公告
岁末年初,公募REITs走出一轮积极行情,随之而来的是基金管理人的风险提示。
1月6日晚间,华夏基金发布华夏华润商业REIT交易情况提示公告,该产品1月6日在二级市场的收盘价为8.998元,相较于2024年12月6日收盘价,涨幅达到21.07%。
公开资料显示,华夏华润商业REIT成立于2024年2月,当年3月在深交所上市。基金投资的基础设施项目为青岛万象城,项目类型属于消费基础设施,截至2024年9月30日基础设施项目出租率为99.3%,继续维持高位。
华夏基金在公告中表示,基金二级市场交易价格上涨/下跌会导致买入成本上涨/下降,导致投资者实际的净现金流分派率降低/提高,提醒广大投资者注意华夏华润商业REIT二级市场交易价格受多种因素影响,关注交易价格波动风险,在理性判断的基础上进行投资决策。
不仅华夏华润商业REIT,《每日经济新闻》记者注意到,2025年开年以来,已有多只公募REITs先后发布类似提示公告,提醒投资者关注交易价格波动风险。
例如,1月6日,红土创新基金发布红土创新深圳安居REIT的交易情况提示公告,1月3日,该基金在二级市场的收盘价为3.464元,最近20个交易日收盘价累计涨幅为20.24%。公告称:“截至本公告发布之日,本基金投资的基础设施项目经营稳定,基金投资运作正常,外部管理机构履职正常,无应披露而未披露的重大信息,亦未发现对本基金有重大影响的舆情信息,基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的规定进行投资运作,履行信息披露义务。郑重提醒广大投资者注意本基金投资风险,审慎决策,理智投资。”
1月4日,嘉实基金旗下的嘉实京东仓储基础设施REIT和华夏基金旗下的华夏特变电工新能源REIT均发布交易情况提示性公告,1月3日,嘉实京东仓储基础设施REIT在二级市场的收盘价为3.172元,相较于2024年12月5日收盘价,累计涨幅为22%;当日,华夏特变电工新能源REIT在二级市场的收盘价为5.48元,涨幅为6.04%。两只产品都提醒投资者关注交易价格波动风险,在理性判断的基础上进行投资决策。
二级市场近期行情火爆
基金管理人纷纷发布风险提示,主要源于近期公募REITs二级市场行情火爆。
Wind数据显示,截至1月6日,在已经上市的58只产品中,2025年以来二级市场上涨的共有48只,占比超过八成。其中还有16只产品涨幅超过5%,甚至有多只产品在2025年短短几个交易日涨幅接近10%,上涨势头可见一斑。2025年以来,中证REITs全收益指数上涨2.45%,中证REITs(收盘)指数上涨2.31%。
如果把时间维度稍微拉长,近1个月涨幅超过20%的产品共有3只,分别是嘉实京东仓储基础设施REIT(23.04%)、华夏华润商业REIT(21.3%)和红土创新深圳人才安居REIT(20.17%),另外还有多只产品涨幅接近20%。其中,嘉实京东仓储基础设施REIT不止一次发布交易情况提示性公告,2024年底该产品就因为单日涨幅达到6.74%而发布过相关公告。
不仅如此,近期在一级市场,公募REITs也受到资金持续追捧。就在几天前,国泰君安济南能源供热REIT宣布完成网下询价,询价倍数高达140.96倍,创下2023年以来公募REITs市场新高。
对此,中金公司在近期发布的研报中指出,2024年12月,公募REITs迎来普涨行情,主要催化剂为2024年12月9日中央政治局会议提出“实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策”“大力提振消费”等政策定调后长端利率大幅下行,同时消费刺激政策预期有所升温,背后反映了低利率、“资产荒”背景下资金对类红利资产的追逐。
该机构同时指出,若利率下行趋势走缓(或迈入震荡),市场短期可能有所波动,但“波动并不意味着行情结束,在后续利差走阔后可能酝酿新的机会,中长期维度仍然积极看好REITs的配置价值”。
有公募人士对《每日经济新闻》记者指出,公募REITs目前市场规模较小,投资者类型、策略较为单一,投资行为也比较趋同,这都可能带来二级市场价格波动的风险,投资者仍然需要对此保持警惕,不可盲目跟风。
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