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迂回发力,挤进赛道。
记者丨杨松 鄢子为
编辑丨鄢子为
海尔集团放招,将一家上海公司收入囊中。
2月16日,其宣布,已与新时达实控人签署协议,取得其持有的10%股份及19.24%的表决权。
标的股份转让价格约为19.61元/股,海尔共购入6630.6万股,交易价款合计为13亿元。本次交易完成后,海尔将成为新时达的实际控制人。
此外,海尔还计划参与新时达的定增项目,两笔交易,共计要拿出25.2亿元。
“新时达是一家综合能力相对齐全的机器人厂商,产品涵盖伺服驱动、机器人等。”
高工机器人产业研究所所长卢瀚宸告诉《21CBR》记者,这算是一个较好的并购选项。
1
落子迅速
海尔开出的价码,很诱人。
消息公布前,新时达股价为10.15元/股。海尔的买入价为19.61元/股,溢价90%收购,相当有诚意。
2月6日,其专门注册了一家公司“青岛海尔卡奥斯工业智能”,开展并购交易。该公司尚未开展经营活动,实际控制人为海尔。
来源:卡奥斯
其落子迅速,十天后,已签完协议、发布消息,拿下控制权。
并购交易完成后,卡奥斯工业智能将持有新时达29.24%表决权。它还计划斥资超12亿元,以7.99元/股的价格,包揽新时达定增项目,以巩固控制权。
届时,其将直接持有新时达2.19亿股,占总股本的26.83%,算下来,平均成本是11.5元/股。
标的公司创建于1995年,产品种类齐全,包括智慧电梯、伺服驱动、变频调速、机器人和工业控制器等。
来源:
新时达
2024年1至6月,其电梯控制器业务出货量全球第二,SCARA(特殊类型的工业机器人)出货量全球第四,跻进工业自动化行业头部。
海尔和新时达,早有接触。《21CBR》记者查询到,新时达2021年财报提及,向海尔提供柔性机器人产线。
“双方在业务上有协同,软硬件结合,高效完成部署,是一个看得见的方向。”卢瀚宸认为。
只是,新时达业绩低迷,预计2024年亏损1.85亿至3.67亿元,自2022年至今,累计亏损额超过16亿元。
对于新成员,人事层面,海尔已有所谋划。
新时达董事会共有9名成员,含非独立董事6名、独立董事3名。据公告,海尔卡奥斯工业智能有权提名5名非独立董事及3名独立董事,董事长由董事会选举产生。
派人进驻并提升业绩,需要长期努力。短期内,新时达的投资者已吃到红利。
巨头即将入主的消息,推动新时达股价上涨,其连续拿到两个涨停,截至18日收盘,市值达到81.5亿元。
2
做大平台
海尔并购新时达,是为其工业互联网平台“卡奥斯”铺路。
“卡奥斯平台具备的大数据、大连接、大模型的能力,将与新时达在工业自动化领域的产品和技术,形成深度融合。”官方新闻稿称,双方将协同发力,为千行百业提供智能制造解决方案。
卡奥斯平台成立于2017年,类似工业互联网领域的Windows系统,糅合海尔近40年制造经验,尤其是在小规模定制方面的能力,并向外输出。
该平台由海尔老员工陈录城掌舵。他今年56岁,科班出身,毕业于济南大学机械制造专业。
陈录城 来源:卡奥斯
“与大企业共建,与小企业共享。”
陈录城如是总结平台的商业模式,即在与大企业共建平台的同时,把积累的工业机理模型和产业发展经验,与中小企业共享。
具体来看,卡奥斯“操作系统”,可支持一批企业搭建大数据库、流程监测等基础平台,降低工业互联网的投入成本和使用门槛,避免其走弯路。
比如,卡奥斯平台为德国改装品牌罗伦士打造了一个智能园区,总投资5亿元,使其拥有每年5000台整车定制产能和1万套核心零部件的生产能力。
来源:卡奥斯
其还协助青岛啤酒,打造了一座“灯塔工厂”,使其客户订单的交付时间和新产品开发时间降低50%,定制化啤酒的份额和营收分别增加了33%和14%。
2019年,卡奥斯平台的营收和净利润,分别为200.63亿和2.37亿元。之后,其撤出海尔智家报表,不再披露业绩。
卡奥斯平台已有上市动作,于2024年9月在青岛证监局进行了辅导备案,开启IPO进程,暂无新消息。
官网称,该平台估值超164亿元,品牌价值达1028亿元。
3
整合资源
海尔集团资金实力雄厚、并购经验充足,有能力接盘新时达。
其2024年营收达到4016亿元,利润总额为302亿元,同比增长13%。
“在机器人这种高端装备领域,大家都想做些布局。”在卢瀚宸看来,三大家电集团中,美的已将库卡机器人收入囊中,格力通过自研方式切入,海尔着墨较少。
此次交易完成后,海尔脚步加快,直接获得一家机器人上市公司。
其将拥有7家上市公司,剩余6家分别是做家电的海尔智家,制造电竞装备的雷神科技,保险中介众淼控股,大健康行业的盈康生命、海尔生物和上海莱士。
集团有丰富的并购经验,最近一笔大交易,是以125亿元收购上海莱士20%股份,成为其实际控制人。该交易已于2024年6月完成交割。
背靠年营收4000亿海尔,新加入的新时达,对业绩前景充满信心。2月17日,其同步发出《未来三年股东分红回报规划》,以示信心。
出资并购,这个家电巨头有意做大旗下“数字经济产业”板块。
周云杰
1月,海尔集团董事局主席周云杰在演讲中特意提到数字经济产业,称“抓住AI时代机遇,让数据成为新经济生产力。”
集团援引工联院数据称,预计2024年工业互联网核心产业增加值规模为1.53万亿元,较2023年增长10.7%。
“入股新时达,将提升卡奥斯在工业互联网生态领域的领先优势。”海尔称。
如何实现更好协同,吃到红利,考验海尔团队的能力。
图片来源:海尔,除标注外